財務管理讓金融市場造福消費者
讓金融市場造福消費者
Making Financial Markets Work For Consumers
這封寫給美國消費者金融保護局首任局長的公開信，由四位各有學術專長的學者，站在消費者立場，提出許多有力的建言。而且，他們的觀點不只適用於美國金融市場，也提供全球的消費大眾與金融機構，許多深度的思考方向。
親愛的局長：
恭喜你和你的團隊，獲得賦予塑造、執行消費金融法規的重任。你的職權範圍，涵蓋存款與儲蓄產品、信貸產品、信用評等、非銀行金融機構的放款，以及金融教育。市場影響所及，包括近二十兆美元的家庭資產與債務。這些產品幫人們存錢及購屋，造福不少消費者，但因部分產品的設計與銷售方式不公平或不誠實，加上金融市場動盪，許多人深受其害。
局長，你的新機關將繼承至少五、六個既有機關的職權和人員，建立新機關的工作因此既有創新，也有延續。這項任務艱鉅又重要，令人振奮。在這裡，我們根據個人對經濟學、法學、公共政策、商學的研究，敬謹地提出幾點建議。
建言1：確定優先要務
首先，局長應該確定優先要務。你可能會受到許多「P要素」影響：原則（principle）、人員（people）、政治（politics），以及個人偏好項目（pet project）。我們認為你應集中關注前兩者，並避免受後兩者牽制。你一定已感受到來自產業說客、消費者團體，以及民選官員的政治壓力，他們都會設法影響你的決策。你可以選擇容易走的路，討好當中勢力最大的，或是你最熟悉的人。但這可能導致「監理俘虜」（regulatory capture）：監理機
恭喜你和你的團隊，獲得賦予塑造、執行消費金融法規的重任。你的職權範圍，涵蓋存款與儲蓄產品、信貸產品、信用評等、非銀行金融機構的放款，以及金融教育。市場影響所及，包括近二十兆美元的家庭資產與債務。這些產品幫人們存錢及購屋，造福不少消費者，但因部分產品的設計與銷售方式不公平或不誠實，加上金融市場動盪，許多人深受其害。
局長，你的新機關將繼承至少五、六個既有機關的職權和人員，建立新機關的工作因此既有創新，也有延續。這項任務艱鉅又重要，令人振奮。在這裡，我們根據個人對經濟學、法學、公共政策、商學的研究，敬謹地提出幾點建議。
建言1：確定優先要務
首先，局長應該確定優先要務。你可能會受到許多「P要素」影響：原則（principle）、人員（people）、政治（politics），以及個人偏好項目（pet project）。我們認為你應集中關注前兩者，並避免受後兩者牽制。你一定已感受到來自產業說客、消費者團體，以及民選官員的政治壓力，他們都會設法影響你的決策。你可以選擇容易走的路，討好當中勢力最大的，或是你最熟悉的人。但這可能導致「監理俘虜」（regulatory capture）：監理機
