人才管理私募公司新角色:領導資本合夥人

私募公司新角色:領導資本合夥人

PE Firms Are Creating a New Role: Leadership Capital Partner

私募公司新角色:領導資本合夥人

Vincent Tsui for HBR

為了把注意力集中在人才、能力、領導,以及改造公司投資組合裡的企業,私募基金設立了新職務「領導資本合夥人」(LCP)。LCP的定位與角色仍在進行各種實驗,但若把專業紀律的做法導入人才、領導和能力,就可帶來巨大的價值。
過去二十年來,隨著公開上市的企業數量從7,500家減少為3,800家,私募股權投資人在企業中的影響力愈來愈大。今日,大型私募股權公司不只買賣(階段一)、買進並持有(階段二),也會買進並改造(階段三)。第三階段讓大型私募股權公司以獨特的方式治理資產。

在階段三當中,成功的投資組合若要轉型,就必須有財務紀律,這不是單一事件,而是一種模式;擁有清楚的策略,不是要指出方向,而是要實際執行;營運卓越不是一種工具,而是一種心態。進行這些轉變,必須更關注三個領域的組織治理:人才、能力、領導。為了把注意力集中在上述領域,以及改造公司投資組合裡的企業,私募公司正著手設立新的職務,我們稱為領導資本合夥人(leadership capital partner, LCP)。我們的研究顯示,超過一半的私募公司,現在都有一位或更多的人,肩負某種形式的領導資本合夥人職務。為了解這個新角色如何成形,我們訪談了約三十位領導資本合夥人。

領導資本合夥人在私募公司的角色

我們研究的大部分領導資本合夥人,最初的任務是要確保私募公司本身擁有適當的人才、文化和領導,然後才轉向投資組合裡的公司,同樣要確認它們擁有這三者。

隨著私募基金變得