人工智慧與機器學習 AI投資回報不如預期？看私募股權公司如何提煉價值
AI投資回報不如預期？看私募股權公司如何提煉價值
How Private Equity Firms Are Creating Value with AI
Eugene Mymrin/Getty Images
私募股權公司向來講求在短期內提升被投資企業價值，如今也積極導入AI加速這一進程。然而，AI投資要帶來實質回報，絕非靠熱情或科技潮流即可達成。本文深入剖析私募股權公司如何透過完善的盡職調查、流程建構與用例驗證，打造可複製的AI應用模式，穩定創造營運成效與退出價值。企業亦可借鏡這套方法，善用AI驅動轉型。
私募股權（PE）公司特別熱衷於迅速實現投資組合公司的價值。他們「收購再轉售」（buy to sell），通常會收購認為價值被低估的公司，並嘗試在五到七年內改善這些公司的績效和財務狀況，然後再轉售。鑑於人工智慧（AI）顛覆性的潛力，業界愈來愈注重這項技術能帶來哪些幫助。
不過，問題在於：透過AI投資快速創造價值，目前遠非一件穩操勝卷的事情。調查顯示，只有20至25％的公司已用某種形式將生成式AI投入生產應用。近期對120家大型技術領導者公司進行的一項調查發現，只有10％的公司達到「顯著」的投資報酬率；另外的11％則表示投資報酬率中等。其餘則表示沒有報酬或報酬率令人失望。雖然這些調查主要是針對生成式AI，但分析式AI在許多企業中的投資回報紀錄也同樣問題重重。
即便如此，一些投資公司仍積極面對這項挑戰，打造各種流程並開發用例，這些用例一旦經過完善與驗證，就能以可複製的方式推廣，持續創造穩定的價值。
本文作者之一馬希達爾任職於阿波羅全球管理公司（Apollo），擔任營運合夥人（operating partner）兼數據、數位與AI團隊領導人，負責確保私募股權的投資組合公司能獲得AI帶來的報酬。另一位...
