川普的關稅抵制有助於企業創新嗎？

在爭奪電池和電動車等策略性產業主導地位的競賽中，寧德時代與比亞迪等中國製造商已遙遙領先全球對手，地位幾乎難以撼動。其中一個主要原因是，它們善用自身國內市場的巨大需求，不僅實現規模經濟，也學會如何降低生產流程的成本，因而建立了成本優勢。

對於試圖在這個領域競爭的企業，或是身處於生產量是促進學習的重要關鍵的任何其他產業，了解那些領先業者如何取得今日的成就不僅是有用的，也是必要的。唯有如此才能開始制定迎頭趕上的策略和競爭策略。

美國川普政府即將挑起的全球貿易戰，恐怕只會讓局勢變得更加複雜。在許多情況下，唯一的出路可能是嘗試改變遊戲規則，例如，透過製程或產品創新來改變。

學習曲線

航空工程師西奧多．萊特（Theodore P. Wright）在1936年首次記錄了現在被稱為「學習曲線」的現象。他發現，累積產量每增加一倍，成本就會以可預測的幅度下降。員工在實做中學習，因而變得速度更快；製程因導入新工具或方法而變得更有效率；可能採用成本較低的原物料或零組件；於是規模經濟的效應開始顯現。二戰期間，隨著美國政府承包商尋求預測船舶和飛機建造成本的方法，學習曲線受到廣泛關注。

1960年代，波士頓顧問公司（Boston Consulting Group）支持這個想法，結果在半導體等技術領域提出「前瞻定價」的概念：在早期階段為產品訂定低於成本的價格，以便更快增加銷量，如此就可以加速學習曲線的進展，帶動成本降低。這項原則已經在眾多產業中得到驗證，從太陽能面板到化學加工都是如此。合約製造商歷來都依賴這個原則，以低於製造產品初始成本的價格來投標，因為他們知道，透過學習和材料替代，就能將成本降至低於初始投標價格。

鋰離子電池產業的經驗教訓

鋰離子電池的發展具有啟發意義。自問世以來，它的成本已大幅下降。1990年代初期，每千瓦－小時的鋰電池單元容量成本約為7,500美元。至2024年，這項成本跌破100美元。這種成本下降不是偶然，而是因為材料技術的進步，例如，從依賴重鈷陰極轉向更便宜的磷酸鋰鐵（LFP）化學材料。成本下降也是因為製造技術的創新，例如減少不必要重量與材料的無模組（CTP）電池設計。還有一個原因是，僅靠生產規模就能提高效率。企業生產的電池愈多，生產下一個電池的效率就愈高。

當前最關鍵的問題在於成本還有多少下降空間。「進步率」（progress ratio）衡量的是每當累積產量增加一倍時，成本的下降幅度，目前進步率估計約為0.80，甚至更高。這表示產量每增加一倍，成本就會降低20％。寧德時代掌握全球38％的電池產能（44％在中國），單是在2025年2月，它安裝的產能就足以每年生產15 GWh的電池單元。〔相較之下，特斯拉（Tesla）在美國內華達州的超級工廠年產量約為37 GWh的電池單元〕。寧德時代新增產能的邊際成本可能低得驚人，讓其他業者追趕上的機會日益渺茫。

中國電池公司可以充分利用學習曲線，因為它們擁有全球最大的中國乘用車市場需求的支持，而且中國的電動車採用率遠遠超過美國和歐洲。在中國，新車銷售中有將近一半是採用電池動力的純電動車，相較之下，美國的比率僅為9％。中國政府在塑造這個產業的發展上具有關鍵作用，採取的做法是結合對電池生產的供給面補貼，以及對電動車購買者的需求面獎勵措施。早期的購買者獎勵措施刺激了購買，即使當時的產品性能尚未達到今日的水準，而這些銷售不僅為製造商的產品找到顧客，也帶來持續改進所需的現金流。再加上國家支持推動主導整個電池供應鏈（從鋰礦開採、提煉再到製造），這些政策也有助於建立一個生態系統，讓中國製造商取得近乎無法撼動的領導地位。

激烈的國內競爭也發揮重要作用，讓中國電池產業取得成本優勢。超過50家中國電池製造商競相追求更快的擴大規模速度，以及低於對手的生產成本，導致產能投資過度。至2025年，中國電池產能預計將達到4,800 GWh，是全球預期需求量的四倍。這種產能過剩或許顯得魯莽，但短期內，極為激烈的競爭正推動成本下降。製造商生產的愈多，就愈能改善流程，盡量提高每個環節的效率。當每家製造商都試圖超越對手時，整個產業的學習曲線都在向前推進。成本不僅是下降，更是直線陡降。

關稅有幫助嗎？

川普政府正在發動的貿易戰，可能會對許多依賴大量學習的產業帶來重大的策略意義。理論上，對進口產品課徵關稅（例如針對半導體或剛萌芽的產業，如稀土金屬加工或利用生物製造技術生產的酶和氨基酸），有助於國內企業擴大生產規模，進而加速學習曲線的進展。

然而，這項策略奏效的前提是，國內製造商沒有落後太多，而且國內消費者願意購買它們的產品。目前，我們已經看到美國晶圓廠的建廠速度放緩，因為美國國內對製程的需求疲軟。倘若本國生產的半導體因遭遇報復性關稅或出口限制，導致其整體潛在市場萎縮，勢將嚴重影響相關企業在學習曲線上進展的速度。

改變遊戲規則

在學習曲線效應舉足輕重的產業裡，嚴重落後的業者若想直接靠成本來競爭，看起來已是希望渺茫。這些企業唯一真正的出路，就是改變遊戲規則。了解到這一點後，部分電池公司開始將希望寄託於徹底的製程創新，例如使用人工智慧（AI）驅動品質控制的全自動工廠，來進一步削減成本。在半導體領域，日本的迅捷公司（Rapidus）正在嘗試採用單晶圓流程，搭配先進的計量技術和機器學習，來加速學習。這方面的機會在於，使用數據驅動的見解來推動製程改善，而不必依賴量產學習。

其他公司則是著眼於全新的電池化學物質。例如，豐田（Toyota）正大力投資固態電池，期望透過引入不同的生產方法，來重設學習曲線，削弱當今鋰離子電池規模優勢的重要性。在化學加工或藥物生產中，改採連續生產可帶來類似的重設機會，使用資本密集度較低的生產流程，可以更容易運用AI來優化良率，並減少不必要的副產品。

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在全球市場日益分化的時代，釐清如何在依賴大量學習的產業中競爭，是相當棘手的挑戰。對於落後者來說，指望保護主義政策是危險的策略：一旦這些壁壘消失，它們可能就會被淘汰。透過製程創新或技術應用來顛覆現有的遊戲規則，或許才是它們唯一的希望。

（劉純佑譯）