現金為什麼重要？

理人為何需要看懂現金流量表（cash flow statement）？主要有以下三個理由。

首先，它幫你了解公司目前的狀況、未來的方向，以及高階主管可能設定的優先目標。你不但要知道現金的整體情況是否健全，還要知道現金的詳細來源。它是否大多來自公司的日常營運，而不是來自銀行或投資人？如果是就很好，代表公司能自行產生現金。投資現金流量是否是相當大的負數？如果不是，可能意味公司並未投資未來。籌資現金流量又如何？如果投資現金呈現流入，可能表示公司的前景樂觀，但也可能表示公司深陷困境因而賣股求現。你會從現金流量表發現許多問題，這些都是對的問題。公司是否正在償還債務？原因為何？公司是否正在購買設備？這些問題的答案，可顯示高階管理團隊對公司有何規畫。

第二，你會影響現金狀況。大多數經理人專注在獲利（profit），其實他們應該同時注意獲利和現金。當然，經理人的影響範圍，通常局限在營運現金流量，不過其中有許多最重要的數字，例如，

■ 應收帳款（accounts receivable）。客戶對公司服務的滿意程度、他們和銷售人員的關係，以及公司開立發票的正確性等因素，都會影響客戶對公司的觀感，間接決定他們支付款...