董事會銀行的四堂治理課

作者是華爾街退休執行長,她認為,銀行業還有很複雜的公司治理問題需要解決,如果不加以正視,並徹底改善,就很容易被下一波衰退擊倒,甚至拖垮整體經濟。因此,她提出四個簡單的方法,讓董事會可有效監督銀行運作。
隨著「多德─弗蘭克金融改革法案」(Dodd-Frank Act)的頒布實施,人們多半認為金融危機已落幕,主要成因也已解決,或許解決得不算完整而徹底,但也大致解決了大部分的問題。然而,大型銀行的治理問題其實仍然存在,不但危及銀行本身,一旦下一波衰退來臨,也可能拖垮整體經濟。

大家都知道,銀行既是2008年全球金融風暴的成因之一,也是受害者,許多銀行幾乎因此倒閉。後來,靠著納稅人和中央銀行大手筆的金援,絕大多數銀行得以恢復。儘管新法案已施行,銀行依舊是複雜、不透明的機構,它的經營牽涉巨大的風險。如何監控銀行,使它既能妥善管理風險,又能追求獲利和經濟成效,這仍是銀行董事會、主管機關,甚至是整個社會有待努力的挑戰。迎接挑戰的方法之一,是提升銀行董事會。自金融風暴以來,許多大型銀行的董事會已撤換成員,並大幅增加董事的參與程度。這個趨勢還可能進一步發展。羅伯.博任(Robert C. Pozen)建議,大型銀行的董事會成員應該是全職工作(見他為本刊所寫的〈專業董事請出列〉〔“The Case for Professional Boards,”HBR , December 2010;全球繁體中文版同步