行為經濟學問題沒那麼容易?

問題沒那麼容易?

What Was the Question?

認為這個世界很單純、我們的問題輕易可得到優質解答,是令人愉快的事。但現實世界其實相當複雜,我們並不那麼了解。
認為這個世界很單純、我們的問題輕易可得到優質解答,是令人愉快的事。但現實世界其實相當複雜,我們並不那麼了解。

最重要的是,我們應該要花多一點的時間,去幫助人們了解並處理複雜的問題,花少一點的時間,去想辦法設置降低複雜度的機制。

要知道降低複雜度會發生什麼事,有一個絕佳的例子,就發生在個人理財業。當我們面對像金錢這麼複雜的東西時,會有個衝動,想簡化問題。但我們往往會提出一些簡易速成的解決方案,而把問題過度簡化了。

理財專員為客戶平衡投資組合,並依據我們對下列兩個問題的回答作成投資決定:(1)「退休時你需要的生活費,占目前薪資的多少?」(2)「如果用1至10的量表來表示的話,你的風險承受能力為何?」在通常情況下,他們收取的費用,是為客戶管理的資產的1%,一年一次!

老實說,我認為只要上述兩個問題有了答案,訓練有素的猴子也能做同樣的基本工作。當然,使用運算法就能做到這一點,錯誤可能還會少得多。我們根本不該花上被管理資產的1%,來支付服務費。

但不該支付這筆費用的真正原因,是那兩個問題對於讓我們的投資組合最優化,並沒有幫助。

為了證明這一點,我問了很多人那兩個問題。針對第一個問題,最常見的答案是75%。經