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跟著哈佛鍛鍊財務基本功

跟著哈佛鍛鍊財務基本功

第一章:別怕!財務基本常識沒那麼難

Finance Basics: Don't Be Afraid
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「你們部門想購買的那套軟體,它的投資報酬率(ROI)是多少?」

「你們部門想購買的那套軟體,它的投資報酬率(ROI)是多少?」

「財務長說獲利狀況佳但資金緊俏,所以每個人都必須保留現金。」

「我一直在研究相關數字,看來你的銷售代表,似乎正以犧牲毛利率的方式來換取營收。你有和他們談過這件事嗎?」

「我們的存貨天數正節節攀升,必須設法扭轉這樣的趨勢。」

「我很擔心我們的事業。財務數字顯示,公司投資在未來的金額,不如以往那麼多。」

每位企業經理人都會聽到前述的問題與評論:有時來自上司或財務主管,有時來自茶水間閒聊的同事。無論是誰說出這些話,他們都有一個共同點:他們理所當然地認定你了解財務基本概念。說這些話的人,假設你會說同樣的財務語言、看得懂財務報表,也能運用基本財務工具來制定決策。

但如果你並不確知損益表與資產負債表之間的差異,或是不了解獲利與正現金流量有何不同,又會如何?又或者,如果你無法計算出存貨天數與應收帳款週轉天數(days sales outstanding),也不知道該如何利用這些數字來提升財務績效呢?如果有人要求你做投資報酬率分析,你會不會覺得心底一沉,因為你根本不知從何著手?

不要沮喪。

首先,你並不孤單。財務訓練專家凱倫.柏曼(Karen Berman)與喬伊.奈特(Joe Knight)在〈你的員工懂財務嗎〉(“Are Your People Financially Literate?”HBR , October 2009;全球繁體中文版同步刊登)一文中指出,他們位於美國洛杉磯的顧問公司商業素養機構(Business Literacy Institute),針對一群具代表性的美國經理人樣本,進行一份包含21 個問題的財務基礎問卷,結果發現受試者的平均分數只有38%,這無論在什麼樣的課程中,都是不及格的分數(在讀完這段引言之後,你也有機會做簡化版的問卷)。但至少,這些經理人的表現,比另一批高階主管來得好。安德魯.羅斯.索金(Andrew RossSorkin)曾在《紐約時報》撰寫一篇文章〈重回校園,但這堂課是給企業高階主管上的〉(“Back to School,But This One is for Top Corporate Officials,” New York Times , September 3, 2002),他提供另一份有關財務基本概念的測驗卷,給《財星》雜誌五百大企業(Fortune500)的高階主管,而他們平均得分只有32%。.

還有另外一個你不必感到太沮喪的理由:你可以輕易改善這種情況。閱讀這份指導手冊,就是很好的開始。在第一章裡,我們會介紹重要的財務名詞,以及三大財務報表,下一章,則讓你了解如何使用基本財務工具。學習這些之後,你便能制定更好的決策,以改善你部門的績效。最後一章不談數字,而是強調視情況調整的重要性。財務的確有一部分是科學,但同時也有一部分是藝術;因此,當你使用財務工具時,務必要確定自己了解所有的背景環境。

為什麼要費神了解這些?理由很簡單:每家企業都是根據財務數據來經營的。如果不了解財務工具,便無法讓這些資訊發揮作用。如果連財務語言都不懂,就無法參與討論公司的情況,這可能會導致你的職涯受影響。當你讀完這份手冊,就會開始了解與運用財務工具和語言,也準備好可以去找深入鑽研這個領域的人,來上幾門更高深的課程。

你是否擔心財務概念過於深奧,或是你對數學並不在行?放心吧,學習財務基本概念,並非要你成為數字專家。通常人們至少要在學校上過幾年的課,才能成為財務專家,接著,他們還要花很多時間,學習工作上的專門知識。這本手冊的目的並不在此,它只是告訴你一些基礎知識。使用財務工具時,要用到的算術相當簡單,大部分都不需要用到比中學所學更困難的算術,若有複雜一點的計算,可以用電腦或計算機來做。

準備好開始了嗎?先做下一頁的測驗。答案就在手冊後面,但不要先偷看。在你讀完所有文章之後,重做一次第18 頁的問卷,比較兩次的分數,你應該會對自己的學習成果感到欣慰。



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