財務會計獲利不等於現金(而這兩者你都需要)

獲利不等於現金(而這兩者你都需要)

Profit ≠ Cash(and You Need Both)

損益表上的獲利,並不等現金流量表上的淨現金。有時候,即使是營業現金流量也不完全等於淨利。主要有三個原因: 收入在銷售時認列。公司交付產品或服務時認列收入;費用必須配合收入;資本支出並未列為獲利減項。

損益表上的獲利(profit),並不等於顯示在現金流量表上的淨現金(net cash)。為什麼?有些理由顯而易見:現金可能來自借款或投資人,而這些現金完全不會顯示在損益表上。但即使是營業現金流量(operating cash flow)也不完全等於淨利(net profit)。

這有三個主要原因:

  • 收入在銷售時認列。公司交付產品或服務時認列收入。高手印刷公司(Ace Printing Company)運送價值一千美元的宣傳手冊給顧客,高手印刷公司於是認列一千美元收入,而且理論上,它也可認列獲利,只要把那筆收入扣除成本與費用即可。然而,實際上並沒有現金流動,因為客戶通常有三十天以上的付款期。既然獲利是從收入而來,就一定是反映顧客的付款承諾;相反地,現金流反映的一定是現金交易。
  • 費用必須配合收入。損益表的目的,是加總在某一段期間內所有與創造收入有關的成本與費用。但那些認列的費用,不一定等於那段期間內實際支付的費用。有些費用可能之前就已支付,有些可能會在之後才支付,等到供應商的帳單到期時才付。因此,損益表上的費用,並不等於流出的現金。但現金流量表,就一定是衡量在某段期間內流入與流出的現金。
  • 資本支出...